Поддержка сопротивление и скользящие средние

Поскольку цена на графиках двигается то вверх, то вниз, она постоянно преодолевает определенные «барьеры» на своем пути.  Если этот барьер выполняет роль пола, удерживающего цену от дальнейшего падения, то он называется поддержкой, если потолка - то сопротивлением.






Как формируются уровни поддержки и сопротивления


Если цена движется вверх, это значит, что спрос опережает предложение. Однако быки не смогут до бесконечности покупать, и когда-нибудь они все же зафиксируют свою прибыль. Кроме того, в этом процессе принимают участие и медведи, которые терпеливо ждут своего часа, чтобы выставить короткую позицию. Наиболее вероятно, что они сделают это, когда цена достигнет своего максимума.  Когда количество продавцов превысит количество покупателей, сформируется уровень сопротивления (как показано на рисунке выше при достижении ценой уровня 1,4862).

Если же цена идет вниз, значит, на рынке больше продавцов, чем покупателей, и они со временем обязательно придут к тому, чтобы покрыть свои короткие позиции и зафиксировать прибыль. А в сторонке притаились быки, готовые покупать, и чем ниже становится цена, тем более вероятно, что они не смогут противостоять искушению открыть длинную позицию.  В конце концов, количество покупателей превысит количество продавцов и сформируется уровень поддержки.

Поскольку большинство трейдеров при торговле используют отложенные ордера, установленные на определенный уровень, то этот уровень, зачастую, и служит уровнем поддержки или сопротивления несколько раз, пока, наконец, не произойдет его прорыв (как можно видеть на примере вверху, когда цена второй раз приближается к отметке 1,4848 для того, чтобы протестировать ее как поддержку).

В один и тот же конкретный промежуток времени на графике может сформироваться несколько разных уровней поддержки и сопротивления, и поэтому мудрый трейдер всегда пытается держать в поле своего зрения как можно больше из них, чтобы не быть застигнутым врасплох каким-нибудь неожиданным разворотом.  Когда цена приближается к одному из этих уровней, она либо прорывает его и двигается дальше, либо отскакивает от него.

Скользящие средние


Дополнительные уровни, которые могут проявить себя как поддержка и сопротивление, определяются при помощи скользящих средних.  Скользящая средняя – это всего-навсего линейный график, который показывает среднее значение цены за несколько периодов.



Существует несколько видов скользящих средних.  Большинство представляют собой среднее значение цены закрытия, хотя бывают и случаи, когда скользящие средние вычисляются путем нахождения среднего арифметического между ценовым минимумом и максимумом.

Если значение цены, нанесенное на график, представляет собой простое среднее арифметическое без всяких модификаций, оно носит название простой скользящей средней.  Синяя линия на графике вверху отображает 21-периодную простую скользящую среднюю, так как в каждый отдельный момент ее величина равняется среднему значению цен закрытия, установившихся на предыдущей 21 свече.

Поскольку синяя линия – это среднее каких-то величин, она по своей природе не может быстро реагировать на внезапные движения цены.  Красная линия на графике – это экспоненциальная скользящая средняя за тот же 21 период.  При ее расчете большее внимание уделяется последним свечам.  И, как результат, она быстрее реагирует как на внезапное падение цены, так и на последующее за ним ралли.  И тот и другой вид скользящих средних обладает своими преимуществами и недостатками.

Из примера, приведенного выше, видно, что скользящие средние могут при приближении к ним цены вести себя и как поддержка, и как сопротивление.  Однако в отличие от обычных уровней поддержки и сопротивления, они не застывают на одном месте, а двигаются вместе с ценой.

Торговые стратегии с использованием скользящих средних


Существуют разные способы использования скользящих средних.  Трейдеры могут, например, отслеживать, торгуется ли цена выше или ниже уровня скользящей средней, и таким образом определять, стоит ли им примкнуть к лагерю быков или медведей (особенно хорошо это видно на графиках с крупным временным форматом).

Когда цена приближается к уровню скользящей средней, трейдеры, затаив дыхание, начинают следить, пробьет ли цена этот барьер или отскочит назад. В общем, все происходит точно так же, как и с другими уровнями поддержки и сопротивления.  Чем дальше удаляется цена от своего уровня скользящей средней, тем рискованнее становится торговля, поскольку считается, что цена приближается к экстремальному значению (ведь скользящая средняя - это все-таки среднее, а значит, следуя логике, цена со временем обязательно вернется к ней).

Некоторые трейдеры также обращают внимание на точки пересечения различных скользящих средних и рассматривают их как сигналы на покупку или продажу.

Немного о более сложных инструментах


Среди сложных инструментов, помогающих определить другие уровни поддержки и сопротивления, можно отметить точку разворота, а также уровни коррекции или расширения Фибоначчи.  Все уровни поддержки и сопротивления объединяет одно: то, что цена либо прорывает их, либо отскакивает от них, а значит, не стоит относиться к ним слишком легкомысленно.

 
Следующая статья: Тренды и линии трендов